Проблемы и перспективы развития лизинга (диплом)

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ    3

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ РАЗВИТИЯ ЛИЗИНГА В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ    6

1.1. Понятие, сущность и виды лизинга    6

1.2. Перспективы развития лизинговой деятельности в России    13

1.3. Роль лизинга в развитии российских предприятий    21

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «...»    29

2.1. Краткая характеристика предприятия    29

2.2. Анализ основных технико-экономических показателей деятельности ООО «...»    34

2.3. Анализ основных финансовых показателей деятельности ООО «...»    41

2.4. Анализ деловой активности и рентабельности деятельности ООО «...»    44

2.5. Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «...»    50

3. РАЗРАБОТКА ПРОЕКТА ЛИЗИНГОВОЙ СДЕЛКИ ДЛЯ ООО «...»    56

3.1. Формирование общего замысла лизинговой сделки    56

3.2. Оценка кредитоспособности лизингополучателя    57

3.3. Расчет суммы лизинговых платежей    61

3.4. Оценка эффективности лизингового проекта для лизингополучателя    66

3.5. Оценка лизингового проекта для лизингодателя    77

ЗАКЛЮЧЕНИЕ    79

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ    82

ПРИЛОЖЕНИЯ    86

 

Введение

Актуальность развития лизинга в России, включая формирование лизингового рынка, обусловлена, прежде всего, неблагоприятным состоянием парка оборудования российских промышленных предприятий: значителен удельный вес морально и физически устаревшего оборудования, низка эффективность его использования.

Предприятия часто испытывают недостаток оборотных средств. При этом они не могут обновлять свои основные фонды, внедрять достижения научно-технического прогресса и потому вынуждены брать кредиты. Существуют различные виды кредитования: ипотечное, под залог ценных бумаг, под залог партий товара, недвижимости. Однако далеко не все предприятия могут позволить себе привлечь инвестиции с помощью дополнительной эмиссии акций или размещения облигаций [31, c.11].

Долгосрочное банковское кредитование также не всегда является верным решением. Как правило, банки предпочитают работать с крупными клиентами, имеющими безупречную репутацию. Альтернативным способом финансового обслуживания инвестиционного процесса является лизинг, с помощью которого предприятие может оперативно решать производственные задачи, не покупая, а временно используя дорогостоящее оборудование.

Лизинг (to lease - брать в аренду) - институт гражданского законодательства, представляющий собой разновидность договора аренды. В настоящее время лизинг становится новым финансовым инструментом развития экономики, формирования нового вида экономических отношений, получает нормативное регулирование. Лизинговые отношения формируют определенный вид предпринимательства и осуществляются специальными субъектами коммерческой деятельности, получают достаточно широкое развитие в имущественном обороте [19, c.3].

Мировой опыт применения лизинга доказал существование тесной взаимосвязи между уровнем развития данного вопроса и реальным увеличением объемов инвестиций, так необходимых для развития экономики России. Несмотря на активное развитие, лизинг в российской экономике - явление еще недостаточно изученное, что и определило актуальность темы данного исследования.

Степень разработанности проблемы. Вопросам становления лизинговых отношений в российской экономике посвящено большое количество монографий и статей в периодической печати. В экономической литературе получили отражение вопросы, касающиеся определения сущности и функций лизинга, вариантов его использования в хозяйственной деятельности различными субъектами рыночной экономики.

Вместе с тем необходимо отметить, что имеющиеся теоретические работы, публикации, практические рекомендации по данной проблематике не дают достаточно ясной оценки действующей системы лизинговых отношений, нечетко показывают сходство и различия лизинговых отношений в сравнении с арендными, кредитными и другими экономическими отношениями, а также достоинства и недостатки использования лизинга на российских предприятиях. Все это предопределило выбор темы исследования, его цель и задачи.

Цель и задачи исследования. Цель данной работы состоит в исследовании проблем и перспектив развития лизинга в рыночной экономике современной России.

Постановка данной цели обусловила необходимость решения следующих задач:

- изучить теоретические аспекты развития лизинга в Российской Федерации;

- провести анализ финансовой деятельности ООО «...»;

- разработать проект лизинговой сделки для ООО «...».

Методологической основой исследования являются такие общенаучные приемы и методы исследования, как абстрагирование, сравнение, обобщение, анализ, синтез, индукция и дедукция, системный подход.

Теоретическую базу исследования составили труды отечественных и зарубежных ученых по вопросам арендных отношений и лизинга. В работе использовались данные российских лизинговых компаний, а также многочисленные публикации в периодических изданиях по указанной проблематике, федеральные законы и постановления, касающиеся особенностей функционирования и развития лизинга.

Информационной базой послужили данные официальной статистики, материалы выборочных наблюдений, научные труды, текущая экономическая периодика, а также финансовая отчетность ООО «...».

 

1. Теоретические аспекты развития лизинга в Российской Федерации

1.1. Понятие, сущность и виды лизинга

 

В соответствии с нормативными актами РФ лизинг - это вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату во временное пользование для предпринимательских целей.

Объектом лизинга может быть любое движимое или недвижимое имущество, относящееся по действующей классификации к основному имуществу, кроме имущества, запрещенного к свободному обращению на рынке [41, c.4].

Лизинг можно классифицировать по различным признакам — составу участников, типу имущества, сроку аренды и степени окупаемости, объему дополнительных услуг. Типы лизинга представлены в таблице 1.1

Рассмотрим подробнее сущность (содержание) отдельных типов лизинга.

Возвратный лизинг — получение дополнительных финансовых ресурсов под залог собственных основных средств заказчика — может рассматриваться как альтернатива кредитным операциям.

Особенность этого типа лизинга в том, что он распространяется на весь период полезной службы оборудования и предусматривает переход права собственности на имущество вновь к лизингополучателю, т.е. лизингополучателю предоставляются финансовые средства, гарантией возврата которых является его собственное оборудование, заложенное лизинговой компанией [4, c.39].

 

Таблица 1.1. Типы лизинга

 

Оперативный лизинг предусматривает более короткий срок аренды, чем срок службы имущества — от нескольких месяцев до 5 лет. В договоре о лизинге в обязательном порядке предусматривается возможность прекращения его действия в любой момент. Обслуживание производства лизингополучателя происходит предоставлением ему во временное пользование пользующейся спросом быстро обновляемой техники.

Плата включает и расходы на ремонт и обслуживание этой техники. Оперативный лизинг не предусматривает полного возмещения арендуемого оборудования и возлагает на лизингодателя ответственность за его функционирование. Это обстоятельство повышает интерес предприятий к этому типу лизинга [3, c.16].

Финансовый лизинг предпочтительнее при необходимости переоснащения уже имеющегося технологического имущества. В этом случае приобретается комплексное оборудование для какого-либо производства, технологические линии или отдельные агрегаты.

Лизинговая компания обеспечивает полное финансирование приобретаемого имущества и сама рассчитывается с поставщиком, предприятием-изготовителем. Оборудование поступает лизингополучателю, и он расплачивается с лизингодателем в течение срока аренды, совпадающего со сроком полной амортизации техники.

При финансовом лизинге имущество передается на продолжительное время — обычно от 3-5 и более лет. Лизинговый контракт предусматривает полную выплату лизингополучателем стоимости арендуемого оборудования и переход к нему всех прав по владению имуществом.

Международный лизинг — лизинговые операции контролируются транснациональными банками и корпорациями. Для стимулирования этого типа лизинга в отдельных странах таможенные пошлины с ввозимого оборудования взимаются после завершения лизингового контракта и только с остаточной стоимости [17, c.32].

По сравнению с внутренним лизингом он имеет следующие преимущества:

- расширяет финансовую базу экономики;

- повышает конкурентоспособность страны-импортера;

- улучшает экспортные возможности;

- позволяет гибко реагировать на изменения мировой конъюнктуры.

Недостатки международного лизинга;

- болезненно реагирует на изменения в налоговой и правовой ситуациях предпринимательской деятельности, установленной в странах — участниц лизинга;

- отсутствие или несопоставимость законодательства об аренде в ряде стран, а также различный уровень нормативной платы за аренду;

- колебания курсов валют в странах — участниц лизинга.

В лизинге как виде предпринимательской деятельности участвуют как минимум три субъекта: поставщик оборудования, лизинговая финансовая компания - лизингодатель и предприятие-пользователь - лизингополучатель. Лизинговый процесс включает четыре стадии [43, c.10].

Первая стадия. Лизингополучатель (арендатор) находит предприятие, способное и изъявившее желание изготовить нужное оборудование. С ним заключается предварительное соглашение, в котором отражаются технические требования и сроки изготовления заказа.

Вторая стадия. Лизингополучатель обращается (нередко вместе с предприятием-изготовителем) в лизинговую компанию с просьбой купить для него заказанное оборудование и предоставить ему во временное пользование.

Третья стадия. Лизинговая компания после технико-экономического (инвестиционного) анализа эффективности предлагаемой сделки:

- заключает договор с предприятием-изготовителем на поставку нужного лизингополучателю оборудования, получает и становится его собственником;

- передает оборудование за определенную плату лизингополучателю во временное пользование.

Четвертая стадия. После истечения срока договора между лизингополучателем и лизинговой компанией о временном использовании оборудования, а также завершения всех предусмотренных договором выплат арендатор совершает одно из двух следующих действий:

- выкупает по договорной цене арендуемое оборудование;

- возвращает оборудование лизингодателю.

Процесс лизинга на этом считается законченным.

Предлагаемая схема взаимодействия участников лизингового процесса представлена на рис. 1.1.

Необходимо отметить, что в развитии лизинга заинтересовано и государство [2, с.175].

Во-первых, появляются объективные предпосылки для увеличения производства промышленной продукции и обеспечения на этой основе предложений для существующего спроса.

Во-вторых, усиливается «проникновение» в производство новой техники и технологии, ускоряется развитие наукоемких и перспективных отраслей и производств. Создание конкурентного производства ведет государство в число промышленно развитых стран

В-третьих, ускоренными темпами происходит отраслевая реструктуризация производства. Рациональное перераспределение акцентов в промышленности позволит эффективнее использовать имеющиеся в стране ресурсы и в первую очередь, финансовые.

В-четвертых, внедрение новой техники и технологии, развитие наукоемких и перспективных отраслей и производств приведет к уменьшению импорта готовой продукции, которая будет производиться на отечественных предприятиях.

 

Заказать диплом

 

Добавить комментарий


Защитный код
Обновить