Управление денежными потоками предприятия (отчет)

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ    3

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО ОБЩЕСТВА    6

1.1. Сущность и классификация денежных потоков организации    6

1.2. Виды  и признаки денежных потоков потребительского общества    20

1.3. Методика управления денежными потоками потребительского  общества    32

2. АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ...СКОГО РАЙПО    44

2.1. Общая характеристика ...ского райпо    44

2.2. Анализ экономических и финансовых показателей деятельности предприятия    54

2.3. Анализ денежных потоков предприятия    61

3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ...СКОГО РАЙПО    72

3.1. Совершенствование системы управления запасами денежных средств    72

3.2. Повышение эффективности управления дебиторской задолженностью предприятия    74

3.3. Расчет эффективности управления дебиторской задолженностью предприятия    76

ЗАКЛЮЧЕНИЕ    79

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ    81

 

Введение

 

В современных российских условиях финансы предприятий стали основным показателем, характеризующим конечные результаты их деятельности. Количественные и качественные параметры структуры финансов предприятия определяют его место на рынке и способность функционировать в экономическом пространстве.

Важное место в управлении финансами предприятия занимает управление денежными потоками. Управление денежными потоками включает в себя управление товарно-материальными запасами, дебиторской задолженностью, денежными средствами и краткосрочными вложениями. Управление денежными потоками - это регулирование величины различных типов оборотных активов и краткосрочных обязательств. Все это привело к повышению роли управления денежными потоками [9, с.56].

Вместе с тем, денежные потоки предприятия во всех их формах и видах, а соответственно и совокупный его денежный поток, несомненно являются важнейшим самостоятельным объектом финансового менеджмента. Это определяется тем, что денежные потоки обслуживают хозяйственную деятельность предприятия практически во всех ее аспектах.

Образно денежный поток можно представить как систему «финансового кровообращения» хозяйственного организма предприятия. Эффективно организованные денежные потоки предприятия являются важнейшим симптомом его «финансового здоровья», предпосылкой обеспечения устойчивого роста и достиже­ния высоких конечных результатов его хозяйственной деятельности в целом.

Выработка правильной фи­нансовой стратегии в управлении денежными потоками поможет предприятию повысить эффективность своей деятельности. Эффективная работа предприятия - это достижение максимальных результатов при минимальных затратах. Минимизация затрат - это, в первую очередь, оптимизация структуры источников формирования оборотных средств предприятия, т.е. разумное сочетание собствен­ных и кредитных ресурсов. Все эти положения позволяют более глубоко изучить движение денежных потоков и определить пути их оптимизации [3, c.12].

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять денежными потоками, какой должна быть их структура по составу и источни­кам образования, какую долю должны занимать оборотные сред­ства, а какую – внеоборотные, собственные и заемные средства.

Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособнос­ть, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости, степень риска, эффект финансового рыча­га и другие, а также методику их оценки.

Следует отметить тот факт, что при разработке эффективной системы управления денежными потоками постоянно возникает основная пробле­ма совмещения интересов развития предприятия, наличия достаточно­го уровня денежных средств для проведения указанного развития и сохранения высокой платежеспособности предприятия.

В последние годы в системе финансового управления предприятием все большее внимание уделяется воп­росам организации денежных потоков, оказывающих существенное влияние на конечные результаты его хозяйственной деятельности.

Вместе с тем, следует отметить, что концепция денежного потока предприятия как самостоятельного объекта финансового управления еще не получила достаточного отражения не только в отечественной, но и в зарубежной литературе.

Об этом свидетельствует тот факт, что во всех фундаментальных учебниках по основам финансового менеджмента, подготовленных исследователями американской, европейской, японской и отечественной школ, самостоятельный раздел по управлению финансовыми потоками компаний и фирм отсутствует.

Именно поэтому в данной работе рассмотрена одна из актуальных тем с точки зрения анализа эффективности использования ресурсов предприятия. Проблема улучшения использования финансовых потоков является достаточно важной в хозяйственной деятельности любого предприятия.

Теоретической базой исследования являются труды видных экономистов Савицкой Г. В., Баканова М.И. и Шеремета А.Д., Донцовой Л.В., Никифоровой А.В. и других авторов.

Информационной базой исследования служат бухгалтерская и статическая отчетность ...ского райпо.

В процессе анализа первичная информация прошла аналитическую обработку. Использованы все основные методы финансово-экономического анализа - группировка, составление таблиц, сравнение показателей, цепные подстановки, графический метод и другие.

Объектом исследования является ...ское районное потребительское общество (райпо).

Предметом исследования является система управления денежными потоками ...ского райпо.

Целью работы выступает изучение особенностей управления денежными потоками в потребительском обществе на примере ...ского райпо.

В связи с поставленной целью, можно выделить следующие задачи исследования:

- изучить теоретические основы разработки управления денежными потоками предприятия;

- провести анализ денежных потоков ...ского райпо;

- разработать стратегию совершенствования управления денежными потоками ...ского райпо.

Структура работы включает введение, основную часть из трех глав, заключение и список использованной литературы.

 

1.2. Виды  и признаки денежных потоков потребительского общества

 

Рассмотрим более подробно отдельные виды денежных потоков предприятия в соответствии с приведенной их классификацией по основным признакам.

1. По масштабам обслуживания хозяйственного процесса выделяют следующие виды денежных потоков [36, c.133]:

-  денежный поток по предприятию в целом. Это наиболее агрегированный вид денежного потока, который аккумулирует все виды денежных потоков, обслуживающих хозяйственный процесс предприятия в целом;

-денежный поток по отдельным структурным подразделениям (центрам ответственности) предприятия. Та­кая дифференциация денежного потока предприятия определяет его как самостоятельный объект управления в системе организационно-хозяйственного «построения предприятия;

- денежный поток по отдельным хозяйственным операциям. В системе хозяйственного процесса предприятия такой вид денежного потока следует рассматривать как первичный объект самостоятельного управления.

2. По видам хозяйственной деятельности в соответствии с международными стандартами учета выделяют следующие виды денежных потоков [40, c.95]:

-  денежный поток по операционной деятельности. Он характеризуется финансовыми выплатами поставщикам сырья и материалов; сторонним исполнителям отдельных видов услуг, обеспечивающих операционную деятельность; заработной платы персоналу, занятому в операционном процессе, а также осуществляющему управление этим процессом; налоговых платежей предприятия в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды; другими выплатами, связанными с осуществлением операционного процесса. Одновременно этот вид денежного потока отражает поступления финансовых средств от покупателей продукции; от налоговых органов в порядке осуществления перерасчета излишне уплаченных сумм и некоторые другие платежи, предусмотренные международными и национальными стандартами учета;

- денежный поток по инвестиционной деятельности. Он характеризует платежи и поступления финансовых средств, связанные с осуществлением реального и финансового инвестирования, продажей выбывающих основных средств и нематериальных активов, ротацией долгосрочных финансовых инструментов инвестиционного портфеля и другие аналогичные потоки финансовых средств, обслу­живающие инвестиционную деятельность предприятия;

- денежный поток по финансовой деятельности. Он характеризует поступления и выплаты финансовых средств, связанные с привлечением дополнительного акционерного и паевого капитала, получением долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, уплатой в финансовой форме дивидендов и процентов по вкладам собственников и некоторые другие денежные потоки, связанные с осуществлением внешнего финансирования хозяйственной деятельности предприятия.

3. По направленности движения финансовых средств выделяют два основных вида денежных потоков [10, c.142]:

- положительный денежный поток, характеризующий совокупность поступлений финансовых средств на предприятие от всех видов хозяйственных операций (в качестве аналога этого термина используется термин «приток финансовых средств»);

- отрицательный денежный поток, характеризующий совокупность выплат финансовых средств предприятием в процессе осуществления всех видов его хозяйственных операций (в качестве аналога этого термина используется термин «отток финансовых средств»);

Характеризуя эти виды денежных потоков, следует обратить внимание на высокую степень их взаимосвязи. Недостаточность объемов во времени одного из этих потоков обусловливает последующее сокращение объемов другого вида этих потоков. Поэтому в системе управления денежными потоками предприятия оба эти вида денежных потоков представляют собой единый (комплексный) управляемый объект.

4. По вариативности направленности движения финансовых средств различают следующие виды денежных потоков [18, c.68]:

- стандартный денежный поток. Он характеризует такой вид денежного потока, в котором его направленность меняется не более одного раза (начиная или завершая его). Примером такого вида денежного потока является инвестирование капитала в долгосрочную облигацию (если по ней не предусматривается реинвестирование дохода в приобретение аналогичных финансовых инструментов);

-  нестандартный денежный поток. Он характеризует такой вид денежного потока, в котором его направленность изменяется более одного раза. Примером такого вида денежного потока является инвестирование капитала в портфель финансовых инструментов с постоянным реинвестированием полученного дохода в последующее его расширение.

5. По методу исчисления объема выделяют следующие виды денежных потоков предприятия [8, c.134]:

- валовой денежный поток. Он характеризует всю совокупность поступлений или расходования финансовых средств в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов;

- чистый денежный поток. Он характеризует разницу между положительным и отрицательным денежными потоками (между поступлением и расходованием финансовых средств) в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов. Чистый денежный поток является важнейшим результатом хозяйственной деятельности предприятия, во многом определяющим финансовое равновесие и темпы возрастания его рыночной стоимости.

Расчет чистого денежного потока по предприятию в целом, отдельным структурным его подразделениям (центрам ответственности), различным видам хозяйственной деятельности или отдельным хозяйственным операциям осуществляется по следующей формуле [8, c.135]:

ЧДП = ПДП – ОДП,

где ЧДП — сумма чистого денежного потока в рассмат­риваемом периоде времени;

ПДП — сумма положительного денежного потока (поступлений финансовых средств) в рассматриваемом периоде времени;

ОДП — сумма отрицательного денежного потока (расходования финансовых средств) в рассматри­ваемом периоде времени.

Как видно из этой формулы, в зависимости от соотношения объемов положительного и отрицательного потоков сумма чистого денежного потока может характеризоваться как положительной, так и отрицательной величинами, определяющими конечный результат соответствующей хозяйственной деятельности предприятия и влияющими в конечном итоге на формирование размера остатка его финансовых активов.

6. По характеру денежного потока по отношению к предприятию он подразделяется на два вида [5, c.91]:

 

Заказать отчет

 

Добавить комментарий


Защитный код
Обновить