Финансовый анализ деятельности страховой компании на примере ООО «Росгосстрах-Поволжье» (диплом)

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 3
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СТРАХОВОЙ КОМПАНИИ 5
1.1 Сущность финансового анализа и его задачи 5
1.2 Методы и приемы финансового анализа страховой компании 14
1.3 методики анализа, характеризующие финансовое состояние 27
страховых компаний 27
2 ХАРАКТЕРИСТИКА И АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФИЛИАЛА ООО «РОСГОССТРАХ» В РЕСПУБЛИКЕ МАРИЙ ЭЛ 37
2.1 Общая характеристика филиала ООО «Росгосстрах» 37
в Республике Марий Эл 37
2.2 Финансовый анализ филиала ООО «Росгосстрах» в 43
Республике Марий Эл 43
2.3 Оценка финансовых результатов и устойчивости филиала ООО «Росгосстрах»  в Республике Марий Эл 53
3 ОПТИМИЗАЦИЯ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИЛИАЛА 62
ООО «РОСГОССТРАХ»  РЕСПУБЛИКИ МАРИЙ ЭЛ 62
3.1 Пути улучшения финансовых показателей филиала ООО «Росгосстрах» в Республике Марий Эл 62
3.2  Оптимизация инвестиционного портфеля
Филиала ООО «Росгосстрах» в Республике Марий Эл 70
3.3 Оценка предложенных мероприятий по оптимизации финансовых показателей Филиала ООО «Росгосстрах» в Республике Марий Эл 84
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 96
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 99
ПРИЛОЖЕНИЯ 105

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ 3
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СТРАХОВОЙ КОМПАНИИ 5
1.1 Сущность финансового анализа и его задачи 5
1.2 Методы и приемы финансового анализа страховой компании 14
1.3 методики анализа, характеризующие финансовое состояние 27
страховых компаний 27
2 ХАРАКТЕРИСТИКА И АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФИЛИАЛА ООО «РОСГОССТРАХ» В РЕСПУБЛИКЕ МАРИЙ ЭЛ 37
2.1 Общая характеристика филиала ООО «Росгосстрах» 37
в Республике Марий Эл 37
2.2 Финансовый анализ филиала ООО «Росгосстрах» в 43
Республике Марий Эл 43
2.3 Оценка финансовых результатов и устойчивости филиала ООО «Росгосстрах»  в Республике Марий Эл 53
3 ОПТИМИЗАЦИЯ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИЛИАЛА 62
ООО «РОСГОССТРАХ»  РЕСПУБЛИКИ МАРИЙ ЭЛ 62
3.1 Пути улучшения финансовых показателей филиала ООО «Росгосстрах» в Республике Марий Эл 62
3.2  Оптимизация инвестиционного портфеля
Филиала ООО «Росгосстрах» в Республике Марий Эл 70
3.3 Оценка предложенных мероприятий по оптимизации финансовых показателей Филиала ООО «Росгосстрах» в Республике Марий Эл 84
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 96
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 99
ПРИЛОЖЕНИЯ 105

 

введение


Развитие отечественного страхового рынка, в целом, и отдельных российских страховых компаний, в частности, в последние годы во многом было связано с расширением собственных филиальных и агентских сетей, усилением своего присутствия в регионах. Подобная стратегия экстенсивного роста была, безусловно, оправдана в ситуации быстрорастущего рынка. Высокие темпы роста собираемой премии, основанные на вмененном страховании в рамках развития ипотечного, потребительского и автокредитования, а также на увеличении объемов лизинговых операций, позволяли страховым компаниям инвестировать значительные объемы денежных средств в свое развитие. Во многих случаях целесообразность таких инвестиционных вложений определялась не столько экономическими мотивами, сколько правилами конкурентной борьбы за общие показатели сборов и долю рынка.

С началом финансово-экономического кризиса в середине 2008 г. ситуация на отечественном страховом рынке изменилась. Вместо общего роста на 25-30%, наблюдавшегося в предыдущие годы, во многих рыночных сегментах страхования наблюдается весьма ощутимое снижение сборов страховой премии. Сокращение сборов страховой премии и, как следствие, уменьшение поступающего денежного потока, неопределенность с развитием ситуации в среднесрочной и долгосрочной перспективе заставляют страховые компании снижать объемы инвестируемых в собственное развитие денежных средств.

Данная тенденция объясняется тем, что простое вложение финансовых средств в экстенсивное развитие (открытие новых точек продаж), связанное с расширением географии присутствия на падающем рынке, оправдывает себя далеко не во всех случаях. При этом просчитать и спрогнозировать экономическую эффективность подобных вложений с достаточной степенью достоверности в большинстве случаев не представляется возможным, так как показатель падения продаж, во многом, зависит не только от экономической ситуации в стране, но и от влияния других локальных факторов.

Вместе с тем полный отказ от программ инвестиционных вложений (в том числе направленных на интенсивное развитие) вряд ли возможен: рост концентрации рынка определяет необходимость постоянного развития страховщиков с целью удержать и занять выгодные конкурентные позиции на рынке. В период кризиса страховщики должны фокусировать свое внимание не столько на привлечении новых клиентов, сколько на повышении лояльности старых.

Таким образом, организация должна ориентироваться на потребителя и полнейшим образом удовлетворять его запросы. Такая стратегия позволит компаниям не только максимально удержать уже аквизированных клиентов в кризисный период, но и создать предпосылки для расширения клиентской базы в будущем.

Объектом исследования является хозяйственная деятельность ООО «Росгосстрах-Поволжье».

Предметом исследования выступает финансово-хозяйственная деятельность исследуемой организации.

Целью исследования является финансовый анализ деятельности ООО «Росгосстрах-Поволжье» и разработка путей его финансовой деятельности.

В соответствии с  поставленной целью, основными задачами стали:

- изучить теоретические и методические основы финансового анализа деятельности организации;

- провести финансовый анализ финансовой деятельности ООО «Росгосстрах-Поволжье»;

- предложить мероприятия по совершенствованию финансовой деятельности ООО «Росгосстрах-Поволжье».


1.2 Методы и приемы финансового анализа страховой компании


Ориентация стратегии компании на увеличение ее стоимости предполагает отбор и использование в финансовом анализе наиболее информативных показателей, характеризующих аспекты операционной, инвестиционной и финансовой деятельности; достижение целей компании и способы достижения целей как факторы эффективности [57, c.99].При этом важно различать стратегические показатели и показатели оперативного анализа и контроля хозяйственной деятельности; запаздывающие (отражающие прошлые события) и опережающие (отражающие прогнозные оценки) индикаторы. Оптимальное количество тех и других позволяет снизить объем избыточной информации и в значительной степени определяет качество анализа и управленческих решений. Бесконечное моделирование производных показателей, их чрезмерная детализация, наделение показателей не свойственными им характеристиками, расширение объема управленческой информации приводит к увеличению затрат на сбор и обработку информации, ее избыточности и неэффективному использованию [17, c.182].

Британский экономист Дж. Хоуп в своей книге «Финансовый директор новой эпохи» [54, с. 23] отмечает, что в последние годы эффективность работы финансовых отделов оценивалась как недостаточная. Именно финансовые отделы в течение последних пяти лет были объектами многочисленных опросов и сравнительных исследований, результаты которых показывают, что у сотрудников финансовых отделов не остается времени на поддержку управленческих решений и составление адекватных прогнозов, определение способов сокращения затрат, анализ рисков. Рассматривая функции финансового директора и опираясь на опыт компаний разных стран, Дж. Хоуп приводит убедительные цифры об увеличении времени на обработку документов, различной управленческой информации и снижении эффективности аналитической работы за последние пять лет:

- из опрошенных 158 руководителей 50% утверждали, что объем информации, получаемой их компаниями, удвоился или утроился с прошлого года;

- в обычной компании финансовые отделы тратят в среднем 66% своего времени на обработку операций и только 11% - на поддержку принятия решений (в компаниях-лидерах эти цифры составляют соответственно 50 и 20%);

- компании ежемесячно отчитываются перед высшим руководством в среднем по 132 показателям (83 финансовых и 49 производственных). Средний управленческий отчет слишком длинен и сложен (обычно включает тысячи результатов), но сами менеджеры используют лишь часть этой информации;

- в обычной компании 85% количественных показателей носят внутренний характер, и 75% из них основываются на запаздывающих индикаторах [54, c.24].

По мнению Дж. Хоупа, одна из проблем состоит в том, что большая часть количественных показателей сосредоточена там, где провести измерения проще всего, а не там, где их проводить необходимо.

Практическое внедрение концепции VBM возможно при условии применения наиболее адекватного инструмента измерения стоимости как результата эффективности функционирования компании и определения факторов роста стоимости компании. К настоящему времени в практике уже накоплен опыт применения различных показателей и методик для управления эффективностью деятельности компаний и измерения ее стоимости.

В зависимости оттого, как понимались цели управления и факторы, определяющие достижение этих целей, приоритеты в выборе показателей менялись, и акценты сместились от простых бухгалтерских коэффициентов до показателя дисконтированной стоимости денежных потоков. Наряду с классической моделью дисконтированного денежного потока сегодня существует достаточно широкий спектр относительно новых инструментов, построенных на основе специально сконструированного показателя, изменение которого и служит мерой эффективности, например SVA, EVAR, CVA, CFROI, MVA, TSR, TBR.

Несмотря на разнообразие показателей стоимости, их достоинств и ограничений, все модели по существу имеют одну основу: новая стоимость создается тогда, когда компании получают такую отдачу от инвестированного капитала, которая превышает затраты на привлечение капитала. Вместе с тем единственный показатель в конкретной модели управления стоимостью не может выполнить информационную и оценочную функции, равно как и не может служить инструментом принятия управленческих решений и средством мотивации персонала на всех иерархических уровнях [54, c.26].

Проблема формирования системы показателей, наилучшим образом соответствующей задачам управления, не нова и давно обсуждается специалистами в области анализа и управления. Применительно к традиционным финансовым показателям, формируемым в системе бухгалтерского учета и отражаемых в бухгалтерской (финансовой) отчетности, проблемные аспекты их применения связаны с их определенными ограничениями [33, c.154]:

- величина финансовых показателей может быть изменена методами ведения учета, способами оценки активов, применением налогового законодательства для целей бухгалтерского учета (последнее характерно для российской учетной практики), что искажает величину расходов, прибыли и производных от них показателей;

- финансовые показатели отражают прошлые события и состоявшиеся факты хозяйственной жизни;

- финансовые показатели искажаются инфляцией, легко вуалируются и фальсифицируются;

- обобщающие финансовые показатели, получающие отражение в бухгалтерской (финансовой) отчетности, и производные от них коэффициенты являются «слишком» обобщающими и не могут быть использованы на всех уровнях управления организацией;

- бухгалтерская (финансовая) отчетность как источник информации для расчета относительных финансовых показателей не отражает в полной мере стоимость активов, не охватывает все доходообразующие факторы, связанные с интеллектуальным капиталом;

- прибыль как бухгалтерский результативный показатель не может быть критерием оценки долгосрочных управленческих решений.

Для управления операционной, инвестиционной и финансовой деятельностью и факторами увеличения стоимости необходима система показателей, построенная на взаимосвязи финансовых и нефинансовых индикаторов, стратегических и оперативных показателей, позволяющая определить факторы увеличения стоимости, оценить их влияние на конечный показатель эффективности.

Ключевым инструментом концепции VBM является построение дерева факторов стоимости, что предполагает использование базового принципа анализа - разложение целого на части. Имеется в виду описание и графическое представление взаимосвязи обобщающего (результативного) показателя как некоторого целевого критерия, устанавливаемого для компании в целом, для ее отдельных бизнес-единиц, реализуемых проектов и т.д., и факторов, на него влияющих, в контексте концепции управления стоимостью [16, c.112].

С такой точки зрения концепция VBM становится не только способом защиты от недружественного поглощения, но и средством обеспечения рыночной устойчивости, способствующим повышению эффективности функционирования компании в целом и ее структурных элементов. Современные концепции и технологии управления бизнесом (например, концепции жизненного цикла, цепочки ценностей, реинжиниринг бизнес-процессов, TQM как комплексный подход к управлению качеством, концепция ВSC и др.), направленные на повышение эффективности, органично сочетаются с концепцией управления стоимостью компании [18, c.54].

Для успешного управления эффективностью необходимо интегрированное управление рисками, которое должно быть включено в систему стратегического управления и не может существовать вне процедур финансового анализа. Риск - это ситуационная характеристика деятельности любого хозяйствующего субъекта реального сектора и финансовой сферы рыночной экономики, сочетающая вероятность наступления какого-либо события, предполагаемые альтернативные варианты развития этого события, наличие информации о возможных вариантах или неопределенность и, как следствие, отклонение параметров состоявшегося события от ожидаемого их значения [37, c.119].

Главной целью изучения рисков является их идентификация, измерение и оценка (на основе применения главным образом экономико-математических, статистических методов, а также интуитивно-логического подхода) для принятия адекватных управленческих решений руководством хозяйствующего субъекта, которая достигается с помощью методик, адаптируемых применительно к конкретному объекту исследования.

Не рассматривая классификаций различных видов риска и способов его идентификации и измерения, отметим, что независимо от причин наступления событий, сопряженных с риском, актуальной является задача интегрированной оценки рисков, их влияния на целевые финансовые показатели в разрезе сегментов бизнеса. В качестве аргументов в пользу такого утверждения можно привести в частности, следующие [66, c.171]:

- чрезмерно детальная классификация рисков и их разобщенная оценка может привести к игнорированию рисков и принятию неправильных управленческих решений;

- зарубежный опыт управления рисками в компаниях, накопленный в последние годы, позволяет рассматривать интегрированную оценку рисков как один из инструментов повышения стоимости компании, условие для создания системы «раннего оповещения» о возможном влиянии изменяющихся факторов внешней и внутренней среды; трансформации гипотетических негативных последствий риска в благоприятные возможности для развития.

Получившая распространение интегрированная система управления рисками (ERM - enterprise risk management) предполагает описание всех рисков компании унифицированным способом и применение многофункционального подхода к управлению ими. В отличие от традиционного подхода, основанного на управлении только финансовыми рисками, ERM-система ориентирует руководство компании, кроме того, на операционные, технологические и стратегические риски. Но при этом, как отмечает Дж. Хоуп, потребность в более совершенных системах управления рисками испытывает большинство финансовых директоров [54, с. 244]. В качестве одного из элементов успешного управления рисками рассматривается правильная система отчетности о рисках, предоставляемая руководству ежемесячно.

Таким образом, изложенный подход к пониманию сути финансового анализа, во-первых, расширяет его информационную базу и задачи внутреннего финансового анализа и трансформирует его в финансово-экономический анализ, основанный на изучении взаимосвязи финансовых и нефинансовых показателей. В сферу финансового анализа вовлекаются нефинансовые показатели, характеризующие факторы роста стоимости компании и риски с точки зрения их совокупного влияния на финансовые показатели.

Одновременно становится очевидной задача отбора информативных стратегических и оперативных показателей для планирования и оценки операционной, инвестиционной и финансовой деятельности, наилучшим образом учитывающих специфику деятельности организации и ее организационной структуры, скорость оборота капитала, особенности формирования доходов, состав и структуру расходов, потребность в финансировании; финансовые, операционные, технологические и стратегические риски компании. При этом формирование информационной базы должно быть подчинено задачам формирования системы показателей и целям анализа [20, c.73].

Во-вторых, необходимость контроля достижения стратегических целей с позиций концепции VBM определяет необходимость формирования управленческой финансовой отчетности, адекватно отражающей динамику факторов стоимости, и предполагает более существенную ориентацию на опережающие индикаторы, на основе которых возможен прогнозный анализ результатов деятельности и достижения целей компании. Финансовый анализ деятельности страховщика осуществляется не только для целей внутреннего контроля, но также и для внешнего контроля со стороны органа страхового надзора. На основании анализа выявляются слабые стороны и вырабатываются меры по их устранению.

Прочная финансовая система страховщика необходима для поддержания эффективной, безопасной и стабильной деятельности, содействия дальнейшему росту и конкурентоспособности. Страховщик с прочной финансовой системой интересен страхователю и обществу в целом. Страховой надзор, контролируя деятельность страховщика, проводит отбор финансово благополучных, тем самым защищая интересы страхователей и способствуя экономическому росту, эффективному распределению ресурсов и управлению рисками [32, c.139]. Финансовый анализ имеет своей целью:

- установить фактическое финансовое состояние в организации;

- выявить факторы, влияющие на финансовую ситуацию в организации;

- определить меры воздействия на финансовое положение организации;

- контролировать стабильность финансовых показателей.

Для проведения финансового анализа используются количественные и качественные показатели. Виды финансового анализа [40, c.122] представлены на рис. 1.3.

 

Рисунок 1.3 - Виды финансового анализа


В зависимости от субъекта и целей проведения финансового анализа различают внешний и внутренний анализ [12, c.74].

Внешний анализ проводят внешние субъекты, в том числе контролирующие органы.

Внутренний анализ проводит страховщик для собственных нужд и на основании самостоятельно разработанных показателей и критериев.

Внешний анализ основывается на данных бухгалтерской отчетности, составленной страховщиком.

Внутренний анализ в отличие от внешнего анализа дополнительно использует данные бухгалтерского и управленческого учета и является более точным и эффективным с точки зрения возможности выявления факторов, воздействующих на финансовое состояние и потенциал страховщика. Кроме того, внутренний анализ позволяет учитывать специфику деятельности, использовать специально подготовленные данные, сконцентрировать внимание на наиболее существенных показателях.

Рассмотрим порядок проведения финансового анализа органом страхового надзора. В соответствии с действующим страховым законодательством органу страхового надзора разрешено определять, какие страховщики могут осуществлять страховую деятельность внутри страхового рынка. Для этого страховой надзор контролирует финансовое состояние и проводит анализ деятельности страховщиков [2, c.134].

Главной задачей внешнего контроля является принятие незамедлительных корректирующих мер, пока существующие проблемы не переросли в более серьезные. Оценка финансового состояния страховщика основывается на показателях финансовой устойчивости и платежеспособности.

Для органа страхового надзора существенное значение имеет получение информации, необходимой для осуществления эффективного внешнего контроля и определения потенциальных проблем. Бухгалтерская отчетность, представляемая в орган страхового надзора, включает расчет показателей финансовой устойчивости и платежеспособности. От достоверности данных отчетности, правильности их расчета и отражения в значительной степени зависит качество финансового анализа, своевременность применения мер воздействия и эффективность вмешательства в деятельность страховщика.

Для проведения финансового анализа используется отчетность, представляемая страховщиком. Также орган страхового надзора для проведения финансового анализа запрашивает дополнительную информацию, в том числе копии первичной учетной документации [51, c.92].

Помимо законодательно определенных показателей, орган страхового надзора применяет показатели, разработанные для внутреннего использования и характеризующие ухудшение финансового состояния, способное привести к нарушению финансовой устойчивости и платежеспособности. Очередность рассмотрения отчетности, осуществления финансового анализа деятельности и установления контроля зависит от группы, к которой отнесен страховщик.

В зависимости от наличия действующих предписаний по финансовой устойчивости и платежеспособности у страховщика он может быть отнесен [21, c.182]:

- к 1-й группе, в которую входят страховые организации, нарушившие требования к финансовой устойчивости и платежеспособности и не имеющие действующих предписаний по тем же основаниям;

- 2-й группе, в которую входят страховые организации, нарушившие требования к финансовой устойчивости и платежеспособности и имеющие действующие предписания по тем же основаниям, срок исполнения которых истек;

- 3-й группе, в которую входят страховые организации, не нарушившие требования к финансовой устойчивости и платежеспособности и имеющие действующие предписания по тем же основаниям;

- 4-й группе, предназначенной для страховых организаций, нарушивших требования к финансовой устойчивости и платежеспособности и имеющих действующие предписания по тем же основаниям, срок исполнения которых не истек.

- 5-й группе, в которую входят страховые организации, имеющие показатели, характеризующие нестабильность финансового состояния.

Процесс установления финансово нестабильных страховых организаций происходит в несколько этапов [8, c.141]:

1. Используются данные бухгалтерской отчетности, представленной страховщиком, не подтвержденные проверкой органа страхового надзора. На основании имеющихся данных формируются списки страховщиков по группам. В зависимости от присвоенной группы устанавливается последовательность рассмотрения отчетности.

2. Осуществляется проверка отчетности страховщиков для подтверждения достоверности данных, правильности их расчета и отражения. При выявлении недостоверных данных, неправильности их отражения, неоднозначности определения орган страхового надзора направляет страховщику предписание для устранения нарушений или запрос для определения правильности отражения данных.

3. Используются данные бухгалтерской отчетности, представленной страховщиком, подтвержденные проверкой органа страхового надзора. На основании имеющихся данных и анализа деятельности страховой организации формируются уточненные списки страховщиков по группам. В зависимости от присвоенной группы формируются предложения по мерам воздействия на деятельность страховщика. Результаты анализа оформляются в заключении о финансовой устойчивости и платежеспособности.

4. По предложениям о мерах воздействия издаются и направляются страховщику предписания и запросы. Предписания и запросы ставятся на контроль по срокам исполнения.

Схему применения санкций (их снятия) по результатам финансового анализа [8, c.143] представим на рис. 1.4.


Рисунок 1.4 - Применение санкций по результатам финансового анализа


Данный анализ основывается на оценке достаточности собственных средств для осуществления дальнейшей деятельности страховщиком. Анализ включает [29, c.178]:

- оценку соответствия размера уставного капитала минимальной величине уставного капитала;

- оценку соответствия размера уставного капитала стоимости чистых активов;

- определение количественной характеристики достаточности собственного капитала (показатель платежеспособности);

- определение качественной характеристики достаточности собственного капитала (показатель размещения собственных средств в разрешенные активы).

Дополнительно величина уставного капитала, отраженная в отчетности, сравнивается со сведениями, представленными в орган страхового надзора. Кроме того, при увеличении уставного капитала в отчетный период соответствующая информация с указанием номера и даты уведомления органа страхового надзора содержится в пояснительной записке. В случае установления несоответствия данных страховщик должен подтвердить правильность их отражения в отчетности путем представления документов, подтверждающих регистрацию уставного капитала [15, c.91].

В случае если по результатам анализа выявлено наличие показателей, ухудшение которых может привести к нарушению требований законодательства к финансовой устойчивости, орган страхового надзора направляет в страховую организацию запрос о представлении объяснения причин формирования настораживающих показателей, договоров страхования, перестрахования и прочих подтверждающих документов.

Оценке также подлежит рентабельность собственного капитала, доходность активов, которые дают возможность оценить эффективность деятельности, целесообразность проводимой инвестиционной политики.

Значительное влияние на оценку финансового положения страховщика оказывает анализ дебиторской задолженности, кредиторской задолженности, кредитов и займов. При превышении указанных показателей 10% от валюты баланса орган страхового надзора запрашивает у страховщика расшифровку показателей с указанием контрагентов, видов операций и сумм по ним, а также подтверждающие документы. В случае роста указанных показателей по сравнению с аналогичными показателями прошлого периода требуется объяснить причины роста, а также представить информацию о мерах, принимаемых для стабилизации финансового положения (или сокращения показателя).


Библиографический СПИСОК


1. Авдашева, С. Страхование жизни как псевдострахование и его роль в развитии российского страхового рынка./ С. Авдашева, П. Руденский // Вопросы экономики.- 2012.- № 10.

2. Агеев, Ш.Р. Страхование: теория, практика и зарубежный опыт / Ш.Р. Агеев, Н.М. Васильев, С.Н. Катырин.- М.: Экспертное бюро, 2018.- 396 с.

3. Адамчук, Н.Г. Теория и практика страхования / Н.Г.Адамчук, С.Н. Асабина. - М.: АНКИЛ, 2010. - 258 с.

4. Адгамов, О.Р. Комплексный подход к совершенствованию страховой деятельности / О.Р. Адгамов // Страховое дело. - 2008. - № 1.

5. Асабина, С.Н. Зарубежная практика рейтинговой оценки страховых организаций./ С.Н. Асабина // Страховое дело. - 2011. - № 10.

6. Баканов, М.И. Теория экономического анализа/ М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 456 с.

7. Балабанов, И.Т. Страхование./ И.Т Балабанов, А.И. Балабанов.- СПб.: Питер, 2012.

8. Белянкин, Г.А. Платежеспособность страховой компании / Г.А. Белянкин// Финансы. - 2010. - № 5.

9. Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / Т.Б. Бердникова. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 215 с.

10. Бирючев, О.И. Страхование: Пути развития./ О.И. Бирючев // Финансы.- 2010. - №12.

11. Бригхем Ю., Эрхардт М. Финансовый менеджмент. Пер. с англ. / Ю. Бригхем, М. Эрхардт.- СПб.: Питер, 2011. - 960 с

12. Ван Хорн, Дж. Основы финансового менеджмента / Дж. Ван Хорн Дж. Вахович.- М.: Вильямc, 2009. - 992 с.

13. Гвозденко, А.А. Основы страхования: Учебник. / А.А. Гвозденко. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 320 с.

14. Гвозденко, А.А. Финансово-экономические методы страхования / А.А. Гвозденко.- М.: Финансы и статистика, 2010.- 453 с.

15. Гомеля, В.А. Основные финансовые показатели страховой компании / В.А. Гомеля // Финансовая газета. - 2010. - № 12.

16. Грищенко, Н.Б. Основы страховой деятельности: Учеб. пособие /  Н.Б. Грищенко. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 352 с.

17. Дадьков, В.Н. Анализ финансового положения страховой компании-участника программы страхования имущества, предоставленного банку в залог / В.Н.Дадьков, А.А. Романова // Финансы.- 2010.- №3.

18. Денисова, И.П. Страхование / И.П. Денисова. - Ростов н/Д: МарТ, 2011. - 288 с.

19. Денисова, И.П. Страхование/ И.П. Денисова.- М.: МарТ, 2008.- 393 с.

20. Дудаев, Х. Финансовый результат и элементы страховой деятельности, влияющие на его формирование / Х. Дудаев. // Страховое ревю. - 2012. - № 6.

21. Дюжиков, Е.Ф. Оценка финансового состояния страховщиков / Е.Ф.Дюжиков, Ю.А. Сплетухов // Финансы. - 2009. - №

22. Ермасов, С.В. Страхование: Учеб. пособие для вузов / С.В. Ермасов, Н.Б. Ермасова. - М.: Юнити-Дана, 2010. - 462 с.

23. Жеребко, А.В. Методика оптимизации размещения страховых резервов / А.В. Жеребко // Страховое дело. - 2009. - №1.

24. Жилкина, М. Государственное регулирование страхового рынка в зарубежных странах./ М. Жилкина М.// Финансовый бизнес.- 2011.- № 1.

25. Зимин, Н.Е. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия/ Н.Е. Зимин, В.Н. Солопова.- М.: Юнити, 2008.- 345 с.

26. Ивановская, О. Ю., Рейтинговая оценка страховых компаний мировым рейтинговым агентством / О.Ю. Ивановская // Финансы.- 2011.- № 2.

27. Канке, А.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / А.А. Канке, И.П. Кошевая. - М.: Пресс, 2009. - 287 с.

28. Кириллова, Н. Финансовая устойчивость и несостоятельность страховых компаний./ Н. Кириллова.// Страховое дело.- 2011.- № 5.

29. Ковалев, В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика / В.В. Ковалев.- М.: Проспект, 2011. - 1016 с.

30. Корчевской, К.Е. Страхование от А до Я / К.Е. Корчевской, Л.И. Турбиной.-М.: ИНФРА-М, 2011.- 423 с.

31. Коупленд, Т. Стоимость компаний: оценка и управление / Т. Коупленд, Т. Колер, Дж. Мурин.- М.: Олимп-Бизнес, 2012.- 856 c.

32. Кричевский, Н.А. Некоторые пути повышения эффективности работы страховых организаций./ Н.А. Кричевская // Финансы.- 2012. - № 11.

33. Крутик, А.Б. Организация страхового дела: Учебное пособие./ А.Б. Крутик, Т.В. Никитина.- СПб.: Бизнес-пресса, 2009.- 354 с.

34. Куликов, С.В. Финансовый анализ страховых организаций / С.В. Куликов. - Ростов н/Д: Феникс, 2010. - 362 с.

35. Луконин, С.В. Финансовая устойчивость страховых компаний и пути ее повышения./ С.В. Луконин.// Страховое дело.- 2008. - № 5.

36. Мамедов, А.А. Финансы страховых организаций и финансовая система / А.А. Мамедова.// Страховое дело. - 2008. - № 7.

37. Никулина, Н.Н. Страхование. Теория и практика / Н.Н. Никулина, С.В. Березина. - М.: ЮНИТИ, 2009. - 180 с.

38. Основы страховой деятельности: Учебник / Под ред. Т.А. Федоровой. - М.: БЕК, 2008. - 768 с.

39. Петров, А.А. Страховое право: Учебное пособие./ А.А. Петров.- СПб.: Знание, 2010.- 475 с.

40. Решетин, Е.А. Оценка надёжности российских страховых компаний: первый опыт присвоения национального рейтинга / Е.А. Решетин // Страховое дело.- 2011- № 10.

41. Решетин, Е.М. Основные подходы к созданию системы рейтингования российских страховых компаний / Е.М. Решетин // Рынок ценных бумаг. - 2010. - №2.

42. Романова, М.В. Особенности определения себестоимости страховой услуги для целей налогообложения./ М.В. Романов.// Финансы.- 2011.- №8.

43. Романовская, М.Д. Подражательное управление ликвидностью страховой компании / М.Д. Романовская// Недвижимость и инвестиции: правовое регулирование. - 2010. - № 2.

44. Русин, С.А. Технический риск и расходы страховщиков./ С.А. Русин.// Страховое дело. - 2008г. - № 5.

45. Сплетухов, В.А. Страхование: Учебное пособие/ В.А. Сплетухов, Е.Ф. Дюжиков // М.: ИНФРА-М, 2012.- 287 с.

46. Сплетухов, Ю.А. Место и роль государства в организации страхования в современных условиях / Ю.А. Сплетухов // Финансы.- 2010.- № 9.

47. Сплетухов, Ю.А. Страхование: Учеб. пособие / Ю.А. Сплетухов,  Е.Ф. Дюжиков. - М.: ИНФРА-М, 2010.- 312 с.

48. Страхование в вопросах и ответах: Учеб. пособие / Под ред. М.М. Ардатовой.- М.: Проспект, 2008.- 296 с.

49. Тарасенко, Н.С. Оценка оптимальности формирования страхового портфеля в аудиторской практике / Н.С. Тарасенко // Страховое дело. – 2011.- № 11.

50. Тарасова, Н.В. Страховое дело: к вопросу о рейтинге / Н.В. Тарасова // Деловой мир. - 2011. - № 10.

51. Федорова, Т.А. Основы страховой деятельности / Т.А. Федорова.- М.: БЭК, 2011.- 367 с.

52. Фольгенсон, Ю.Б. Комментарий к страховому законодательству / Ю.Б. Фольгенсон.- М.: Юристъ, 2009.- 456 с.

53. Хламов, С.И. Комментарий к страховому законодательству / С.И. Хламов// Страховое дело.- 2012.- № 12.

54. Хоуп, Дж. Финансовый директор новой эпохи. Как финансовый управляющий может изменить свою роль и обеспечить успех компании на рынке: Пер. с англ. / Дж.  Хоуп - М.: Вершина, 2012. - 304 с.

55. Цикалюк, С.А. Репутация - решающий фактор / С.А. Цикалюк // Экономические стратегии. - 2012. - № 1.

56. Черников, А.А. Анализ финансового состояния страховой компании / А.А. Черников // Страховое дело.- 2009.- №1.

57. Чернова, Г.В. О соотношении рисков и финансовых источников их покрытия в страховой организации / Г.В. Чернова // Страховое дело. - 2008. - № 4.

58. Чернова, Г.В. Основы экономики страховой организации по рисковым видам страхования / Г.В. Чернова. - СПб., 2010. - 345 с.

59. Чурикова, И. Методика составления рейтинга / И. Чурикова // Страховое ревю. - 2010.- №5.

60. Шахов, В.В. Введение в страхование / В.В. Шахов.- М.: Финансы и статистика, 2010.- 398 с.

61. Шахов, В.В. Основы страховой деятельности / В.В. Шахов.- М.: ЮНИТИ, 2012.- 324 с.

62. Шахов, В.В. Страхование: Учебник для вузов / В.В. Шахов. - М.: ЮНИТИ, 2008.-311 с.

63. Юлдашев, Р.Т. Концепция научной корректировки регулирования страховой деятельности./ Р.Т. Юлдашев, Ю.Н. Тронин // Страховое дело. - 2010. - № 7.

64. Юлдашев, Р.Т. О финансовых ресурсах и платежеспособности страховой компании./ Р.Т. Юлдашев, Д. Шаплыко // Страховое дело. - 2010. - № 3.

65. Юлдашев, Р.Т. Российское страхование: системный анализ понятий и методология финансового менеджмента / Р.Т. Юлдашев, Ю.Н. Тронин. - М.: АНКИЛ, 2010. - 412 с.

66. Юргенс, И. Внутрисистемное регулирование страхования в РФ / И. Юргенс // Страховое дело.- 2010.- № 10.

67. Юргенс, И. О проблеме регулирования страхования в РФ / И. Юргенс // Страховое дело.- 2010. - № 9.

68. Юргенс, И. Системный подход к определению понятия «национальная система страхования» ./ И. Юргенс // Страховое дело.- 2010. -№ 8.

69. Юрченко, Л.А. Финансовый менеджмент страховщика / Л.А. Юрченко.-М.: ЮНИТИ, 2011.- 287 с.

70. Яшина, Н.М. Сущность и виды страхового портфеля / Н.М. Яшина // Финансы.- 2008.- № 2.

 

Заказать диплом

Обновлено 15.07.2015 08:16